年内49家IPO企业被关注环保问题 相关要点有哪些

2019-12-03 10:31:32

环境保护一直是企业首次公开募股中最重要的问题。对于计划首次公开发行的公司,中国证监会一直严格审查环境保护问题,在生态安全领域有重大违规行为的公司将被一票否决。

数据显示,截至9月25日,共有104家ipo申请人公布了《首次公开发行股票申请文件反馈》,其中49家(近50%)受到了发改委对其环境保护相关问题的关注。

除了一些众所周知的污染行业外,还有哪些行业会因环保问题而受到审计署的质询,与环保有关的主要质询是什么,企业应如何处理?对上述49家企业发展审计委员会的反馈进行统计分析后,我们将逐一为您提供答案。

制造业首当其冲,生态管理行业赫然在列。

从产业分布来看,制造业首当其冲。其中,计算机、通讯等电子设备制造业和化工原料及化工产品制造业并列第一,占总量的27.45%。汽车、特种设备、医药和通用设备制造业紧随其后,各有三家。此外,毫不奇怪,有色金属冶炼和压延行业的三家企业也受到质疑。

49家企业的具体行业分布如下:

资料来源:妞妞金融研究中心公司公告

值得注意的是,公共设施管理行业、软件和信息技术服务行业,甚至属于生态保护和环境治理行业的自己的企业,也被问及是否会对环境产生不利影响。

在查阅相关资料后,我们发现公共设施管理行业的zxjs和软件及信息技术服务行业的jbf因劳动力外包问题而备受关注。发展审查委员会关注的是外包公司是否符合国家环保、税收、劳动保障等法律法规的相关规定。

对于属于生态保护和环境管理的上海市,发展审查委员会关注的是行政处罚是否属于重大违法违规行为。具体审计意见如下:

“报告期内,发行人受到2起安全事故和18起环境保护行政处罚。部分行政处罚未取得证明文件,部分处罚出具证明文件单位的行政级别低于处罚机关。请保荐机构和律师补充报告期内发行人行政处罚事项的核实和披露,以确定处罚机关的文件,并就是否严重违反法律法规发表意见”。

劳动外包也是加强法律合规性的根本

阅读完行业分布后,让我们看看具体的关注点。

通过对49条反馈意见的对比分析,我们发现国际电工委员会在环境保护方面的审计重点主要集中在四个主要方面:劳务外包、投资项目、子公司和行政处罚。其中,因行政处罚受到质疑的企业多达23家,这是ipo审计的重中之重。

资料来源:公司宣布成立妞妞金融研究中心

接下来,我们将逐一分析这四个问题。

行政处罚

2015年1月1日正式实施的《环境保护法》被称为“历史上最严格的环境保护法”。法律规定,社会组织可以因污染环境、破坏生态和损害公共利益的行为向人民法院提起诉讼。一旦企业因违反规定而被起诉,无论诉讼涉及的赔偿金额如何,诉讼都可能对企业的首次公开发行构成实质性障碍。

因此,在与ipo审计相关的环境保护问题上,我们也可以看到发展审查委员会对企业环境保护问题或企业自身违法行为的行政处罚的重视。

独立选举委员会在这方面的查询模式大致可分为以下两种:

一是不确定性强或企业未如实披露相关信息:

“(一)报告期内是否有环境保护行政处罚,是否构成重大违法违规行为;(二)发行人是否符合国家和地方环境保护要求,在建和在建项目是否已通过环境评估程序,公司排污是否符合标准,环保部门是否进行现场检查,公司是否存在环境事故或重大群体环境保护事件,媒体对公司环境保护的报道,发行人的污染治理设施是否正常有效运行。 相关环保投资、环保设施和日常污染治理费用是否与公司生产经营产生的污染相匹配等。 请保荐人和发行人律师就发行人整体生产经营是否符合国家和地方环保法规和要求发表明确意见”。

二是企业已经在招股说明书中披露了行政处罚的事实:

“发行人有环保处罚,请发行人:

(一)补充披露发行人在报告期内的环保投资和环保相关费用是否与处理公司生产经营产生的污染相匹配;发行人的生产经营和募集资金投资项目是否符合国家和地方环境保护要求。

(二)补充披露上述环境保护处罚的理由,是否构成重大违法行为,整改措施和整改结果是否符合环境保护法律法规的有关规定”。

万一发生这种情况呢?我们的建议是在招股说明书一开始就把真相作为风险点公布。如果发行人事后进行彻底整改,将来真的没有类似事件发生,最重要的是主管部门出具了证明,证明不存在重大违法违规行为,一般不构成ipo审核的实质性障碍。

项目提供

投资项目是发行人筹集资金的最重要基础。根据以往的案例,发展和审查委员会对投资项目的关注只是增加了。调查的重点是筹集资金的目的以及项目资金是否全部由筹集的资金组成。

在环境保护方面,国际电工委员会更加重视投资项目的合法性和合规性。常用的说辞包括募集资金和投资项目是否符合环境保护相关法律法规的规定、募集资金和投资项目采取的环境保护措施以及相应的资金来源和金额等。

企业在被询问后,可以结合相关法律规定声明不存在违反法律法规的情况,然后提出一些事前、事后的保障措施,并列出项目本身可能涉及的环境保护问题的所需金额。

子公司

相关规定表明,如果发行人合并报表范围内的各级子公司对发行人主营业务收入或净利润(占比不超过5%)没有重大影响,其违法行为被视为与发行人自身有关。因此,行政处罚或上市公司相关子公司是否有违法行为也是信息、教育和通信委员会关注的焦点之一。

例如,专门从事染料研发、生产和销售的jjgf,由于其子公司向没有资格处理废酸的第三方出售废酸,因此遭到了委员会的“灵魂的四个问题”(Four Questions of Soul):

“根据申请材料,发行人子公司金辉化工有限公司于2012年至2013年向姜钟化工有限公司出售废酸。姜钟化学有限公司具有危险化学品管理资质,但不具备处置资质。该公司非法排放废酸。2014年,金辉化工有限公司因环境纠纷被法院判处罚款约4100万元。要求发行人补充披露: (一)环境保护诉讼的具体情况、有关主管部门和法院对事件性质的意见、主管部门是否实施了行政处罚、是否构成重大违法违规行为。(二)发行人是否纠正了上述环境保护问题,纠正措施能否防止类似事件再次发生。(三)报告期内公司生产经营中主要污染物的排放情况、环保设施的处理能力和实际运行情况、报告期内环保投入及相关费用、环保投入与排放的匹配情况、是否存在违法行为以及是否受到相关行政处罚。(四)发行人从事的业务是否属于相关行业目录中的限制行业或淘汰行业。请保荐人和发行人律师对上述事项出具明确的审验意见”。

为了避免类似jjsy这样的悲剧发生,我们建议企业在事故发生前发挥好引导和监督作用,并辅之以相应的机制建设。如果在内部控制加强后,子公司的违规行为仍然存在,也有必要在事件发生后进行整改,防止其成为今后上市的障碍。

劳动力外包/外包/外包制造商生产

最后,还有上面已经提到的劳动力外包问题。

为了最大化利润,许多企业将微笑曲线的底部环节外包给其他制造商,如加工和废物处理。面对这种情况,国际电工委员会经常询问外包公司是否遵守国家有关环境保护、税收、劳动保障等法律法规的相关规定。、外包加工的内容、合作模式、主要外包厂商的基本信息、技术来源、是否具有安全生产许可证或环保资质、是否受到重大环保行政处罚、发行人是否将重污染环节的加工外包以避免环保处罚等。

这就要求企业在选择外包供应商时要睁大眼睛,全面考虑各个方面,尽可能多地选择行业内知名的供应商。

除上述问题外,企业是否发生环境事故或重大群体环境事件,媒体对公司环境保护的报道,污染治理设施运行是否正常有效,环保投资,环境保护设施和日常污染治理费用是否与治理公司生产经营产生的污染相匹配等。可能会引起独立选举委员会的注意。

结论:企业在环保问题上的法律合规性不仅是ipo的必要条件,也是企业社会责任的直接体现。我们也希望企业能守住红线,守住第一心,共同保护我们的清水和青山。

资料来源:挖贝类网

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